Skip to content

Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. Инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект. Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи: Оценить реальную потребность в инвестировании и наличие необходимых условий для реализации инвестиций. Выбрать оптимальные инвестиционные решения, с помощью которых можно укрепить конкурентоспособность компании с учетом ее тактических и стратегических целей. Выявить все факторы, способные оказать влияние на фактические результаты инвестирования и их отклонение от запланированных. Оценить приемлемые для инвестора параметры риска и доходности при инвестировании. Если потенциальная прибыль и сроки окупаемости устраивают инвестора, можно начинать инвестирование, если нет — проект может быть свернут еще на предынвестиционной стадии. Разработать рекомендации и мероприятия по постинвестиционному мониторингу для улучшения качественных и количественных показателей деятельности компании.

Влияние внешней и внутренней финансовой среды

Транскрипт 1 УДК [ ]: ББК Учет факторов загрязнения окружающей среды и экономии ресурсов в ходе анализа инвестиционных проектов Е. Петрова Отражается важность учета экологических факторов при расчете эффективности инвестиционных проектов.

Фундаментальный анализ инвестиционной привлекательности ценных бумаг: экономической среде, об изменении основных факторов этой среды, Анализ этих фундаментальных факторов для оценки инвестиционной.

: Основными потенциальными объектами инвестирования, являются оценка и анализ инвестиционной привлекательности организации, которые имеют свои специфические особенности. Развитие промышленной организации начинает выстраиваться последовательно во времени, в совокупности циклов жизни различной выпускаемой ими продукции. Жизненный цикл самой организации необходимо разделить на несколько этапов или периодов, которые характеризуются динамикой прибыли и оборота: Совокупность периодов всех стадий жизненного цикла промышленной организации определяется примерно в 20—25 лет, в ходе чего она перестает существовать или возрождается на новой базе с новым составом владельцев и управляющего персонала в лице менеджеров.

Оценка инвестиционной привлекательности и определение различных проблем, которые возникают на протяжении всего периода его развития, происходит с помощью понятия цикла жизни организации.

Анализ национальной экономики Сущность и факторы инвестиционной деятельности В научной экономической литературе инвестиции рассматриваются как вложение долгосрочного капитала в различные сферы и отрасли экономики, инфраструктуру, социальные программы, охрану окружающей среды с целью его увеличения в виде полученного дохода. Как экономическая категория инвестиции значительно шире по своему содержанию, чем капиталовложения.

Последние является материальной частью реальных инвестиций. Аккумуляция и последовательное превращение денежных, имущественных средств, ценных бумаг и других денежных средств и прав в инвестиции определяет понятие инвестиционной деятельности. Выделяют объект и субъекты инвестиционной деятельности. Объектом являются денежные средства, целевые банковские вклады, акции, движимое и недвижимое имущество, имущественные права, интеллектуальные ценности, ноу-хау, права пользования землей, водой, ресурсами, зданиями и сооружениями, оборудованием.

Анализ названных концепций (табл. 1) показал Финансовая эффективность не является важным фактором при принятии решения о . связей в институциональной среде рынка устойчивых инвестиций (рис. 3).

Анализ внешней и внутренней среды предприятия Любое предприятие находится и функционирует в определенной среде. Внешняя среда является источником, питающим предприятие ресурсами, необходимыми для формирования и поддержания ее потенциала. Предприятие находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Для этого существует разветвленная система различных связей. В качестве внешних связей следует понимать каналы поступления ресурсов от поставщиков и каналов сбыта продукции клиентам.

Существуют связи со смежными предприятиями, конкурентами, союзами, органами государственного управления. Следует иметь в виду, что ресурсы внешней среды небезграничны. Кроме того, на них претендуют другие предприятия, находящиеся в этой же среде. Поэтому существует потенциальная опасность, что предприятие не сможет получить нужные ресурсы из внешней среды. Задача стратегического планирования - обеспечить такое взаимодействие с внешней средой, которое позволяло бы поддерживать его потенциал на уровне, необходимом для нормального функционирования и развития.

Анализ инвестиционной привлекательности предприятия

Московский государственный университет путей сообщения Императора Николая , Российская открытая академия транспорта. Одним из самых важных аспектов функционирования предприятий является их инвестиционная деятельность. инвестиции касаются глубинных основ хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста предприятий и страны в целом.

В условиях обострения рыночной конкуренции между предприятиями за новые рынки сбыта готовой продукции оценка инвестиционной привлекательности отдельного хозяйствующего субъекта, является важным вопросом при принятии инвестиционного решения потенциальным инвестором.

У Шарпа У.Ф. инвестиционная среда (инвестиционный климат) сводится к такому М.И. Самаргородской. Согласно этой методике анализ инвестиционной При этом оцениваются объект инвестирования и основные факторы.

Инвестиционную привлекательность также определяют внутренние факторы, в качестве которых выступают конкретные результаты работы предприятия. Именно внутренние факторы являются объектом управления и могут быть представлены в виду следующего перечня: Особенно это связано со структурой акционеров, наличием госуправления и др.

Проводя анализ факторов, определяющих инвестиционную привлекательность, следует учитывать отраслевую специфику. Например, для строительства особенно выражен производственный фактор, это, в основном, сезонность в ведении работ, в малых предприятиях это приводит к притормаживанию деятельности предприятия, так как активное строительство идет с апреля по ноябрь.

Крупные предприятия более адаптированы, так как им доступнее применение добавок для бетонной смеси, также использование системы отопления в строящемся проекте в зимнее время года. Они идут на такие расходы для сокращения сроков строительства. Строительная компания должна иметь определенное количество оборотных средств. Если заказчик не своевременно исполняет обязательства по оплате, то сумма требуемых резервов оборотных средств увеличивается кратно длительности задержки платежей.

Поэтому представляется необходимым учитывать эффективность использования и пополнения оборотных средств как один из важнейших производственных факторов в оценке деятельности компании. В строительном бизнесе очень важна роль эксплуатируемых машин и механизмов, трудовых ресурсов, материалов, поэтому при анализе и учете представляется возможным использовать показатели, которые характеризуют влияние интенсивности использования данных факторов производства на величину доходов предприятия.

Стоит выделить организационные факторы, такие как низкий уровень организации, а именно ошибки планирования и проектирования, недостатки координации работ, также слабое регулирование, неправильная стратегия снабжения, ошибки в подборе и расстановке кадров, недостатки в организации маркетинговой деятельности, неправильная ценовая политика. Стоит обратить внимание на выбор эффективной специализации строительного предприятия, например, в период кризиса строительство коттеджей и загородных домов не оправдывает себя из-за сокращения доходов населения.

Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации

К этим фундаментальным факторам можно отнести валовой внутренний продукт, инфля-ция, валютный курс, процентные кредитные ставки, параметры федерального и регионального бюджета, состояние денежной сферы, торгового и платежного баланса, проводимая государством финансовая и денежно- кредитная политика. Кроме этих факторов инвестору при принятии решений необходима информация об инвестиционной привлекательности конкретных регионов, отраслей народного хозяйства и отдельных предприятий.

Все указанные факторы и другие, не приведенные здесь определяют протекание экономических, в том числе и инвестиционных процессов - в частности, процессов, протекающих на фондовом рынке.

Уровень эффективности инвестиций предприятия. 1. Анализ факторов внутренней финансовой среды призван характеризовать не только объем.

Сформулированы шесть принципов ответственного инвестирования, которые дают много возможностей включить факторы ЭСУ в инвестиционную политику предприятия. Являемся активными собственниками и включаем факторы ЭСУ в свою политику собственности и методы работы. Требуем, чтобы предприятия, в которые мы инвестируем, надлежащим образом обнародовали данные о всех своих проблемах, касающихся ЭСУ. Пропагандируем одобрение и внедрение этих принципов в инвестиционной сфере.

Работаем вместе во имя более эффективного внедрения принципов. Докладываем о всей своей деятельности и успехах во внедрении принципов. Мы все чаще инвестируем в предприятия, которые уделяют большое внимание факторам ЭСУ, так как убежден, что в долгосрочной перспективе они успешнее, поскольку им лучше удается снижать риски и использовать новые возможности. Все фонды исключают из инвестиционного портфеля фирмы, имеющие отношение к ввозу или сбыту спорного оружия, а также к разработке или производству ядерных программ.

В управлении фондами банк все больше применяет позитивную выборку и активно вовлекает фирмы, показывающие хорошие результаты в снижении трех конкретных показателей:

Оценка влияния внешних и внутренних факторов на инвестиционный проект

Влияние последних на инвестиционную эффективность доказано значительным числом ученых [3—6; 9 и др. В отличие от других концепций финансирования инвестиций с учетом нефинансовых факторов она не подразумевает отказ от более высокой доходности инвестиций с целью достижения положительных нефинансовых эффектов. Оно отвечает требованию конкурентной прибыльности капиталовложений.

Применение традиционных методов анализа не позволяет выявить Другим определяющим фактором инвестиционной среды является спрос на .

индекс доходности или рентабельности ; дисконтированный срок окупаемости проекта. Как известно, влияние всех выявленных факторов на результаты проекта одновременно анализировать невозможно. Метод анализа подразумевает, что в заданном диапазоне анализу подвергается один из факторов, в то время как другие условно принимаются неизменными.

Исследуется общая картина оценочных критериев для основных зон причинности, и степень влияния на интегральные критерии ложится в основу их ранжирования. Все факторы, определяющие чистый денежный поток проекта по экономической природе, разделены на две группы. Факторы, оказывающие влияние на притоки ДС от поступлений доходов. Факторы, влияющие на оттоки ДС в связи с расходами. Также факторы могут различаться по типу влияния на поступления и выбытия.

Они могут оказывать влияние непосредственно и косвенно. К последним можно отнести факторы, связанные с временным отклонением платежей от хозяйственных событий отгрузки продукции и получения расходных средств. К прямо влияющим факторам относятся: Сущность аналитического метода Цель углубленного анализа чувствительности путем варьирования показателей инфляции, объема продаж, цен на продукцию в динамике, издержек, сумм инвестиций достигается только после того, как реализован предварительный анализ факторов.

Эти действия тесно взаимосвязаны с выявленными и идентифицированными рисками, сопутствующими проекту. Финансовому аналитику при этом нужно быть готовым к многократному исполнению процедур расчета, установлению закономерностей межфакторных связей и повторению оценки результатов.

Человеческий капитал

О сайте Инвестиционная среда В целях обеспечения ликвидности инвестиций следует взвесить вероятность значительных изменений внешней инвестиционной среды, конъюнктуры, рынка или стратегии развития предприятия в предстоящем году. Подобные изменения способны существенно снизить доходность отдельных объектов инвестирования , повысить уровень рисков, что окажет негативное влияние на общую инвестиционную привлекательность предприятия.

В силу воздействия этих факторов часто приходится принимать решение о своевременном выходе из неэффективных проектов и реинвестировании высвобождающегося капитала. Вот почему целесообразно оценить уровень ликвидности инвестиций в каждый объект. По итогам оценки проводят ранжирование реальных проектов по критерию их ликвидности.

АНАЛИЗ КЛЮЧЕВЫХ ФАКТОРОВ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ, ВЛИЯЮЩИХ НА ТРАНСФОРМАЦИЮ СРЕДСТВ привлечения иностранных инвесторов).

Пятигорск, РФ . . Управление любым процессом должно основываться на объективных оценках состояния его протекания. Основная характеристика инвестиционного процесса — состояние инвестиционной привлекательности системы. В связи с этим необходима оценка инвестиционного потенциала экономических систем. Анализ существующих подходов показал отсутствие единого методологического подхода к выбору показателей оценки инвестиционной привлекательности.

Инвестиционная среда инвестиционный климат — это: В этом случае оценка инвестиционной привлекательности ограничивается рынком ценных бумаг и не учитывает других возможностей инвестора. Поэтому использование такого подхода целесообразно только при операциях с ценными бумагами.

ФАКТОРЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ СТРАНЫ ДЛЯ ЗАРУБЕЖНЫХ ИНВЕСТОРОВ

Основные положения инвестиционного проектирования 2. Понятие проекта и проектного цикла В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций. В наиболее общем понимании проект - это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель.

Проекты принято подразделять на тактические и стратегические. К числу последних обычно относятся проекты, предусматривающие изменение формы собственности создание арендного предприятия, акционерного общества, частного предприятия, совместного предприятия и т.

Внешняя среда компании – это состояние экономики, инвестиционный Анализ внешних факторов важен при оценке инвестиционной.

Казань , кандидат экономических наук Оценка уровня инвестиционной привлекательности муниципального образования с использованием метода -анализа В статье показана необходимость проведения -анализа, как инструмента, позволяющего принять решение об инновационно-инвестиционном развитии муниципального образования с целью выработки его дальнейшей стратегии Ключевые слова: Данные, полученные в результате данного анализа, служат базисными элементами при разработке стратегических целей и задач развития территории.

Иначе говоря, - анализ — это анализ сильных и слабых сторон территории и возможностей и угроз со стороны внешней окружающей территорию среды. По результатам ситуационного анализа можно оценить, обладает ли территория внутренними силами и ресурсами, чтобы реализовать имеющиеся возможности и противостоять угрозам, и какие внутренние недостатки требуют скорейшего устранения. По своей сути, -анализ является одной из важнейших процедур диагностики состояния системы, которая позволяет оценить ее исходное состояние, незадействованные ресурсы, систематизировать проблемные ситуации.

Следует отметить, что проведение данного анализа носит субъективный характер. Для того чтобы избежать субъективности в анализе ситуации необходимо данную процедуру проводить с ключевыми участниками процесса изменений под модерированием коучей—экспертов, то есть специалистов, непосредственно сопровождающих процесс изменений на территории для составления экспертной оценки ситуации.

Как правило, непосредственные участники процесса изменений не в состоянии полностью отойти от собственных представлений о территории и взглянуть на нее как незаинтересованный сторонний наблюдатель. И ни обширный опыт работы, никакое образование здесь не помогут. Неотъемлемыми частями -анализа можно назвать внутренний аудит территории муниципального образования и т.

-анализ предприятия

Понятие инвестиционной стратегии и ее факторов Инвестиционная стратегия - это комплекс долгосрочных целей в области капиталовложений реальных инвестиций и вложений в финансовые активы, развития производства, формирования оптимальной структуры инвестирования, а также совокупность действий по их достижению. В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы его осуществления на данном этапе развития предприятия.

Инвестиционная стратегия предприятия формируется с учетом существующих источников и форм инвестирования, их доступности и потенциальной эффективности использования. Предпосылкой формирования инвестиционной стратегии является общая стратегия экономического развития предприятия, по отношению к которой инвестиционная стратегия носит подчиненный характер. Управление инвестиционной деятельностью осуществляется в процессе формирования инвестиционного портфеля.

Факторы инвестиционной привлекательности . Экологический анализ – оценка потенциального ущерба окружающей среде проектом и определение .

Оценке следует подвергнуть также и финансовые инвестиции компании. Инвестиционный портфель должен быть диверсифицированным и сбалансированным. Рассматривается география инвестиций — в какие страны, регионы, отрасли вкладываются средства, средняя окупаемость вложений, приоритет долгосрочных или краткосрочных инвестиций. Оценивается наличие финансовых резервов, финансовое состояние компании.

Благоприятно влияет на инвестиционную привлекательность высокая доля собственного капитала в общем объеме капитала компании, что свидетельствует о большей устойчивости к кризисным явлениям. Положительным фактором является поддержка государства в реализации инвестиционно-финансовой стратегии компании, особенно в периоды кризисов. Как правило, наличие доли государственного участия позволяет рассчитывать на дополнительное финансирование в неблагоприятной ситуации. В рамках оценки производственной деятельности проверяются скорость обновления основных средств, объем и ликвидность оборотных активов.

Оценивается степень развития отдельных направлений производства, их соответствие современному уровню конкурентоспособности. Значение производственного потенциала зачастую недооценивается, поскольку его трудно выразить количественно, но он не менее важен, чем финансовое состояние. С точки зрения инвестиционной привлекательности важен такой фактор, как связь компании с транснациональными корпорациями.

Виды анализа финансовых рынков!

Published on

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!